Préstamo puente vs. préstamo hard money: ¿cuál es la diferencia?

Un préstamo puente describe lo que hace el préstamo: lo lleva de un punto a otro. Un préstamo hard money describe cómo se garantiza y se suscribe: con activos tangibles, principalmente bienes raíces, con énfasis en el capital (equity). Ambos se superponen tanto que muchos préstamos privados son las dos cosas, y los prestamistas a menudo usan las palabras de forma intercambiable.

La pregunta útil no es cuál etiqueta aplica, sino qué estructura se ajusta a su situación. Esta guía explica dónde coinciden los términos, dónde se separan y cómo elegir.

Qué es un préstamo puente

Un préstamo puente es un financiamiento a corto plazo que cubre un vacío. Ese vacío puede ser el tiempo entre comprar una propiedad y vender otra, entre adquirir un edificio y estabilizarlo, o entre el inicio de un proyecto y su terminación. La característica que lo define es la salida planeada: el préstamo está diseñado para pagarse mediante un evento específico, como una venta o un refinanciamiento.

Los préstamos puente pueden provenir de bancos y también de prestamistas privados, y en un banco suelen depender en gran medida del perfil financiero del prestatario. Los préstamos puente privados se apoyan en la garantía y en la salida.

Qué es un préstamo hard money

Un préstamo hard money es un préstamo garantizado con bienes raíces y suscrito según el capital, la capacidad de pago y la salida, generalmente de un prestamista privado. Para una explicación más completa, vea qué es un préstamo hard money en California. La etiqueta se enfoca en el origen y el estilo de la suscripción, más que en el propósito.

Dónde coinciden

• Ambos suelen ser a corto plazo.
• Ambos se garantizan comúnmente con una escritura de fideicomiso.
• Ambos están diseñados para pagarse mediante una venta, un refinanciamiento o la terminación de una obra.
• Ambos suelen tener un precio superior al del financiamiento bancario convencional por la flexibilidad que ofrecen.

Cuando un prestamista privado ofrece un "préstamo puente" sobre un edificio de apartamentos con capital, eso también es un préstamo hard money. Por eso usamos ambos términos en nuestro sitio.

Dónde difieren las palabras en la práctica

Prestamistas y prestatarios tienden a usar los términos con un énfasis ligeramente distinto:

• "Puente" normalmente señala el propósito. La conversación gira en torno al vacío: una venta pendiente, un periodo de arrendamiento inicial (lease-up), una conversión a financiamiento permanente.
• "Hard money" normalmente señala el estilo de suscripción. La conversación gira en torno al capital y la garantía, a menudo para un prestatario o una propiedad que un banco no aceptaría.
• Etapa de la propiedad. Los préstamos puente suelen asociarse con propiedades que ya generan ingresos o casi, mientras que el hard money suele asociarse con propiedades con dificultades, vacías o en remodelación. Es una tendencia, no una regla.

Cómo elegir según su situación

Comprar antes de vender. Necesita fondos de adquisición ahora y espera recibir el producto de una venta más adelante. Una estructura puente es adecuada, con la salida ligada a la venta de su propiedad actual. Vea nuestra guía sobre comprar antes de vender con un préstamo puente y nuestro artículo sobre estrategias de salida para un préstamo puente.

La propiedad necesita obra antes de que un banco preste. Una estructura hard money con fondos para renovación puede ser adecuada, ya que la suscripción considera la condición de la propiedad, el presupuesto y el valor proyectado.

Construir desde cero o hacer una rehabilitación mayor. Un préstamo de construcción es la opción diseñada para ese fin. Los nuestros pueden llegar hasta el 90% del costo de construcción (LTC) y convertirse en un préstamo permanente a tasas convencionales al terminar la obra.

Edificio de apartamentos en transición. Un préstamo puente multifamiliar o de valor agregado suscrito según el ingreso operativo neto (NOI) actual y proyectado, la ocupación y la mezcla de unidades puede sostener la propiedad hasta que califique para financiamiento a largo plazo.

Propiedad comercial, calendario ajustado. Un préstamo puente comercial puede cerrar con base en la garantía y el capital cuando el proceso de un banco es demasiado lento.

Qué comparar en una hoja de términos

Como las etiquetas se difuminan, el documento importa más que el nombre. Compare:

1. El plazo y las opciones de extensión.
2. Los intereses y si se pagan mensualmente o se reservan.
3. Los puntos y cargos al cierre.
4. Las condiciones de prepago.
5. Las condiciones para el desembolso, como título, valuación y seguro.
6. La salida con base en la cual el prestamista está suscribiendo.

Nuestra guía sobre cómo se fija el precio de los préstamos hard money explica cómo leerlos línea por línea.

En resumen

Si un prestamista dice "puente" y otro dice "hard money" sobre la misma operación, es probable que le estén ofreciendo préstamos similares. Concéntrese en si el plazo, el costo y la estructura se ajustan a su calendario y en si su salida es creíble.

¿No está seguro de qué estructura le conviene? Llame al (800) 943-1314 o envíe su operación. Revisamos cada solicitud de forma individual, con aprobación en tan solo 24 horas y desembolso en tan solo siete días, sujeto a un expediente completo, suscripción, revisión del título y valuación de la propiedad.