¿Qué es un préstamo hard money en California? Guía en lenguaje sencillo

Un préstamo hard money es un préstamo a corto plazo garantizado con bienes raíces y suscrito principalmente según el valor de la propiedad y el capital (equity) que tiene, y no según la documentación de ingresos ni el puntaje de crédito del prestatario. En California, normalmente lo otorga un prestamista privado o lo gestiona un bróker de dinero privado con licencia, y se usa cuando una operación necesita velocidad, flexibilidad o una estructura que un banco no ofrece.

El término "hard" se refiere al activo tangible que respalda el préstamo: la propiedad inmueble. No significa que el préstamo sea difícil de entender. Una vez que conoce sus componentes, es un producto sencillo con una función específica.

Cómo funciona un préstamo hard money

Usted toma un préstamo con garantía en una propiedad que ya posee o que está comprando. El prestamista evalúa cuánto vale la propiedad, cuánto adeudaría en total, si usted puede hacer los pagos y cómo se pagará el préstamo. Como el préstamo está pensado para ser temporal, se paga cuando usted vende, refinancia, termina un proyecto o estabiliza la propiedad.

En California, el préstamo normalmente se documenta con un pagaré y se garantiza con una escritura de fideicomiso registrada sobre la propiedad. La escritura de fideicomiso es lo que le da al prestamista su garantía. Si usted no paga según lo acordado, el prestamista puede hacer valer esa garantía mediante el proceso que establece la ley de California. Por eso el prestamista le da tanta importancia al capital: es el colchón que protege el préstamo.

En qué se diferencia de un préstamo bancario

Un préstamo bancario se construye en torno al perfil financiero del prestatario: declaraciones de impuestos, historial de ingresos, crédito y razones de endeudamiento. Su costo es bajo y el proceso toma tiempo. Un préstamo hard money se construye en torno a la garantía y al plan. En la práctica, eso significa:

• Enfoque de la suscripción. El capital, la capacidad de hacer los pagos y la salida, en lugar de un puntaje de crédito que defina la decisión.
• Revisión individual. Cada solicitud se revisa según sus propios hechos, en lugar de pasar por una sistema de puntuación rígido.
• Plazo. Corto, porque el préstamo sirve de puente hacia otra cosa.
• Costo. Generalmente más alto que el de un préstamo bancario, a cambio de flexibilidad y velocidad. Vea nuestra comparación entre hard money y financiamiento bancario para saber cómo evaluar esa diferencia.

Quiénes usan préstamos hard money

Los prestatarios acuden al financiamiento privado porque algo en su situación no encaja en el molde de un banco. Algunos ejemplos comunes:

• Un inversionista que compra una propiedad que necesita reparaciones y que no calificará para financiamiento convencional hasta que se repare.
• Un comprador con una fecha límite de compra que el calendario de un banco no puede cumplir.
• Un propietario de apartamentos que necesita un préstamo para sostener la propiedad durante un reposicionamiento.
• Un desarrollador que financia un proyecto de construcción desde cero o de rehabilitación mediante un préstamo de construcción.
• Un prestatario con un capital considerable pero con ingresos difíciles de documentar de la forma que exige un banco.

Ofrecemos préstamos de dinero privado y préstamos puente garantizados con propiedades residenciales de lujo, comerciales y de apartamentos, y préstamos hard money y préstamos puente comerciales en todo California.

Qué quieren ver los prestamistas

Prepárese para explicar con claridad tres cosas. Primero, la propiedad: qué es, en qué condición está y cuánto vale. Segundo, el capital: cuánto del valor está aportando usted o ya posee. Tercero, la salida: cómo y cuándo se pagará el préstamo. Nuestro artículo sobre qué evalúan los prestamistas privados en la suscripción profundiza en cada punto.

Un expediente ordenado también ayuda. Tenga a la mano la dirección de la propiedad, un contrato de compraventa si está comprando, una descripción del proyecto o del plan de negocios, los documentos de la entidad si está solicitando el préstamo a través de una LLC o similar, y cualquier presupuesto o cronograma de obra. La página de documentos enumera lo que normalmente solicitamos.

Preguntas para hacerle a cualquier prestamista hard money

1. ¿El prestamista otorga el préstamo directamente, o es un bróker que lo coloca con inversionistas, y cuenta con licencia?
2. ¿Cuáles son todos los costos: intereses, puntos, cargos y cualquier condición de prepago?
3. ¿Cuál es el plazo y qué pasa si necesito más tiempo?
4. ¿Cómo se estructuran los pagos y existe una reserva de intereses?
5. ¿Qué necesita el prestamista de mí antes de poder darme una decisión y qué podría retrasar el cierre?
6. ¿Cómo se liberan los fondos si el préstamo incluye dinero para renovación?

Pida las respuestas por escrito (vea también preguntas que debe hacer antes de elegir un prestamista privado). Un prestamista de buena reputación se las explicará sin vacilar.

Riesgos que debe entender

Como el préstamo es corto y está garantizado con su propiedad, el principal riesgo es no poder pagar a tiempo. Si su venta se cae o un refinanciamiento se retrasa, es posible que enfrente costos de extensión o recursos legales por incumplimiento. Construya una salida de respaldo antes de pedir el préstamo y sea honesto sobre su calendario. El hard money es una buena herramienta cuando el plan es sólido y una mala cuando es solo una esperanza.

Somos un bróker de dinero privado con licencia de California a través del Departamento de Bienes Raíces (Department of Real Estate), registrado en el Sistema Nacional de Licencias Hipotecarias (Nationwide Mortgage Licensing System), y estamos en el negocio desde 2002. Si tiene una propiedad y un plan, llámenos al (800) 943-1314 o inicie una solicitud y revisaremos su expediente de forma individual.